加拿大、美联储利率决议倒计时：股市、加密货币回升，汇市反弹

摘要：市场即将迎来加拿大与美联储两大央行的利率决议，其中加央行会否加息成为关注焦点，投资人希望从美联储利率中获得3月乃至全年加息的更多线索。央行重磅事件之前，风险情绪表现良好，股市、加密货币从重挫中有所恢复，非美货币则维持反弹。市场将如何应对美联储的“咄咄逼人”？

市场焦点从俄乌冲突转向央行货币政策

近期，受到俄罗斯与乌克兰局势紧张的影响，避险情绪主导市场走势，强化了此前投资人因为美联储担心通胀而加快升息节奏的预期，欧美股市遭遇重挫，情绪外溢至整个金融市场，加密货币亦遭到抛售，美元受到避险支撑走强，黄金、原油等大宗商品价格上涨。

市场认为局部可能擦枪走火，但是美俄不会冒然开战，当然投资人会紧盯事态发展，等待指引。金融市场避险情绪在得到释放之后市场出现超跌反弹需求，买盘也有所回归，今日欧洲股市与加密货币显著回升，美元回落、非美货币小幅反弹，目前看来市场以相对平稳的状态来迎接2022年美联储首次利率决议。

加拿大央行利率前瞻

加央行利率决议对金融市场的影响相对较小，但须警惕市场借助其言论或行动掀起波澜。此次会议的看点在于加央行会否加息25个基点，针对此点市场仍存在分歧并且实际影响未知，倾向观望，等待加央行利率决议结束之后观察市场波动。

美联储利率决议前瞻

此次会议是美联储2022年首次利率决议，历史过往显示美联储通常会在开年会议上给出全年的货币政策规划，尤其今年是疫情大流行的第三年，货币政策面临重大转向，美联储对市场有沟通需求，市场也希望从美联储的只言片语中获得更多升息有关的信息。

投资人从美国的通胀数据和官员表态中预计美联储3月会议将结束taper，并可能直接宣布升息，所以1月会议是过渡，但信息量巨大。市场希望从美联储的利率决议中获取3月升息的实锤言论以及缩减资产负债表的更多信息。这些东西将继续影响市场流动性和风险资产的走向。

市场概览

欧美股市。市场整体情绪仍将受到美联储升息预期的影响，经过本轮下跌，各股指顶部风险依然很大，这需要向上冲破若干阻力才能挽回颓势；短期情绪从重挫中有所恢复，技术走势也显示出超跌反弹需求，在进一步下破近期低点之前，不宜过度追空欧美股指。美联储利率决议后不再下跌，则股市维持宽幅震荡格局，观望为宜。

加密货币。比特币为龙头的加密货币受到美联储升息的冲击很大，因为升息将显著缩减加密货币市场的流动性，近期美股下挫也波及到了币圈的情绪。从长远来看，比特币价格越低可能投资价值越大，30000-40000不算很贵，问题在于如何正确使用杠杆。短期快速下挫同样有反弹需求，但是否见底是未知的，保守买进。

汇市。避险情绪推升美元，美联储利率决议还将带来新的指引，过去一年市场拉满了taper的预期，美元走势有一些被透支，美元需要更大的上行动力，比如升息、快速升息。若美联储给出更强硬的态度，美元有望重拾上涨动力奔向97、98，否则仍面临回落风险，若跌破近期94.50低位，美元将在接下来一个多月持续回调。

黄金、原油。金价走势微妙，多空在等事件数据驱动，俄乌冲突是多头助力，通胀是多头助力，美联储利率也未必全有利于空头，关键还要看市场如何解读，然后我们才能去跟进。1830美元是后市的多空分界线，在此上方坚定看多至1900美元，若跌回1830下方越向下越面临下跌风险，跌破1760美元才能确认跌势。

油价走势独立，受央行货币政策影响有限，目前多头优势极大，轻易不会退却，尤其是地缘政治、供需均有利于上涨，跌破80美元之前谨慎看空。

（Arthur）

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