美国关键通胀数据公布前美元走稳

• 美元在周二的回调后找到了自己的立足点。

• 欧元/美元近期技术前景显示看涨的倾向保持完好。

• 美国3月通胀数据可能对美元的表现产生重大影响。

美元在周二对其主要竞争对手走弱后，周三保持了弹性。投资者在等待美国3月消费者物价指数(CPI)数据的同时，避免进行大额投注。

在本周开始看涨后，美元指数在周二转而南下，并向102.00下跌。然而，华尔街的混合表现以及美国国债收益率的缺乏行动，帮助美元在下半天限制了其损失。CME集团的FedWatch工具显示，市场对美联储（FED）5月再加息一次25个基点的概率为67%。3月CPI可能通过影响美联储的利率前景而引发美元的大动作。

每日摘要市场动荡：美元等待3月通胀报告

• 以消费者价格指数（CPI）衡量的美国通货膨胀率预计将从2月份的6%下降到3月份的5.2%。核心CPI（不包括波动较大的食品和能源价格）预计将按月上升0.4%，而2月份录得的增幅为0.5%。

• 预览CPI数据，“小于预期的增长将受到欢迎并引发乐观情绪，然而值得记住的是，美联储最喜欢的通胀指标仍然是核心PCE价格指数，CPI对金融板块的影响可能是短暂的，”FXStreet分析师Valeria Bednarik说。“另一方面，更高的通胀数据可能提振担忧，最终因其避险条件而对美元有利。”

• 荷兰国际集团（ING）经济学家指出，市场越来越怀疑美联储能否进一步加息，但他们补充说，即将公布的CPI报告可能会改变这一立场。

• 本周早些时候，纽约联储的最新消费者调查显示，3月份的一年期通胀预期从2月份的4.2%攀升至4.7%。

• 亚特兰大联邦储备银行的GDPNow模型对美国第一季度实际国内生产总值增长（GDP）的估计从4月10日的1.5%上升至2.2%。

• 纽约联储主席约翰-威廉姆斯周一认为，美联储的加息步伐并不是早在3月份围绕两家倒闭银行的问题背后。周二，“我们已经让政策进入限制性立场，现在我们需要观察零售销售、CPI和其他方面的数据，”威廉姆斯表示。

• 美联储将在会议晚些时候公布3月份政策会议的记录。

• 美国劳工统计局周五报告称，美国3月非农就业人数增加23.6万人，略低于市场预期的24万人。2月份的数据为31.1万，从31.1万被修正为32.6万。

• 按平均时薪计算的美国工资通胀率从2月份的4.6%下降到4.2%。失业率下降到3.5%，劳动力参与率从62.5%提高到62.6%。

技术分析：美元的表现还没有超过欧元

欧元/美元周二在1.0900上方收出阳线，结束了两天的连跌。尽管该货币对周三早些时候保持相对平静，但近期技术前景仍然看涨，日线图上的相对强弱指数（RSI）指标舒适地保持在50以上。此外，在4月3日出现看涨交叉后，20日简单移动均线和50日简单移动均线之间的差距继续扩大。

欧元/美元可能会在1.0950（静态水平）面临临时阻力，然后瞄准1.1000（最新上升趋势的终点，心理关口）和1.1035（2月初设定的多月高点）。

下行方面，1.0840（20日均线）是第一个支撑，然后是1.0800（心理关口）、1.0740（50日均线）和1.0700（100日均线）。

美元与美国股市的关联性如何？

如果美联储进入紧缩周期以对抗不断上升的通货膨胀，美国的股市可能会转为看跌。更高的利率将提高借贷成本，并对商业投资造成压力。在这种情况下，投资者可能会避免采取高风险、高回报的立场。由于风险厌恶情绪和紧缩的货币政策，美元指数应该上升，而广泛的标准普尔500指数下降，显示出一种反向的相关性。

在通过降低利率和量化宽松政策来提高经济活动的货币宽松时期，投资者可能会押注于有望带来更高回报的资产，例如科技公司的股票。纳斯达克综合指数是一个技术含量高的指数，在这样的时期，它的表现有望超过其他主要股票指数。另一方面，由于货币供应量上升和避险需求减弱，美元指数应转为看跌。