美联储会议纪要重磅来袭！多头连闻坏消息！“零售销售”爆表、黄金一度下破1890关口...

早盘行情建议

▲黄金方面：因受美元回落提振，尽管在强劲的美国数据公布后，美联储可能将在更长时间内保持高利率的预期使金价维持在六周低位附近。昨日黄金冲高受阻后有所震荡回落，盘中自高位1896.32小幅震荡下行至1911.55附近，终小幅收跌。日内开盘黄金小幅震荡回调修整，技术面看，黄金维持着震荡下跌走势概率大，短线来看黄金将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。黄金开盘于1906.91，最高触及1911.55，最低探至1896.32，收于1900.83。

▲白银方面：

因美元有所震荡走强施压白银，昨日白银跟随黄金冲高受阻后有所震荡回落，盘中自高位22.70震荡下行至22.21附近，终小幅收跌；

日内开盘白银小幅震荡回调修整；技术面看，白银维持震荡下跌走势概率大，短线来看白银将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。

白银开盘于22.57，最高触及22.70，最低探至22.21，收于22.51。

每日交易提醒

昨日有着“恐怖数据”之称的美国7月份零售销售销售数据表现强劲，令市场预期美联储可能将在更长时间内保持高利率，帮助美元指数守在逾一个月高位，美债收益率则继续刷新近十个月高点，令金价持续承压。整体来看，金价目前处于一个十字路口，正考验1900关口附近支撑，美国的强劲数据和更长时间维持高利率水平的预期，不断推升美债收益率和美元，这令金价面临进一步下行风险。而如果美联储会议纪要如果偏向鹰派，这金价可能会加速下跌，下方留意6月低点1892.85和1880附近支撑；反之，如果美联储会议纪要偏向鸽派并强化市场对美联储将结束加息周期的预期，这将有望给金价提供反弹机会，上方留意10日均线1920关口附近阻力。

展望本交易日将迎来美联储7月份货币政策会议的会议纪要，需要重点关注。美联储7月26日如期加息25个基点，理由是通胀仍然高企，美联储16年来已经达到了最高利率。此次加息是美联储过去12次会议中的第11次，美联储将基准隔夜利率设定在5.25%-5.50%的范围内，政策声明则为再次加息敞开了大门。日内美联储将公布7月份货币政策会议纪要，可以从中了解美联储官员的更多想法。此外还需要关注美国7月营建许可年化总数初值、美国7月新屋开工年化总数、美国7月工业产出月率的表现。

市场重大事件盘点

据悉明尼亚波利斯联储主席卡什卡利周二表示，虽然美联储在抗击通胀方面取得了一些进展，但利率可能仍需走高才能完成任务。“我还没准备好说我们已经完成了任务，”卡什卡利在明尼亚波利斯举行的APi Group Global Controllers Conference上说。但随着最近几个月通胀出现放缓迹象，他说：“我看到了一些积极的迹象，这些迹象表明，嘿，我们可能已经在路上了；我们可以再花一点时间来获取更多数据，然后再决定是否需要采取更多措施。”自2022年3月以来，美联储已将指标政策利率目标上调了5.25个百分点，以应对40年来最快的通胀。美联储上个月加息四分之一个百分点，至5.25%至5.5%的区间。美联储首选的通胀指标--个人消费支出(PCE)物价指数--已从去年夏天的峰值7%降至6月份的3%。尽管如此，卡什卡利指出，扣除不稳定的能源和食品价格的基本通胀率仍然是美联储2%目标的两倍多，他需要“令人信服的”证据来证明通胀率正在进一步下降，才能确信美联储已经做得足够多。

此外，7月美国零售销售增长超过预期，民众增加了网上购物和外出就餐，这表明经济在第三季度初继续扩张，出现衰退风险的仍较低。美国商务部周二发布的报告还显示，消费者在业余爱好、体育用品和服装方面大举支出，凸显出尽管美联储为抑制通胀而激进加息，美国经济仍保持韧性。这促使高盛集团经济学家将第三季度国内生产总值(GDP)环比增长年率预期上调0.7个百分点，至2.2%。美国第二季经济环比增长年率为2.4%。劳动力市场吃紧推动的强劲薪资增长支撑了需求。尽管消费者支出继续显示出保持强势的迹象，但经济学家预计，通胀回落之际，美联储下月不会加息。政府上周报告称，7月消费者物价小幅上涨，核心通胀进一步放缓。

另外周二发布的一份报告显示，由于创纪录的抵押贷款利率和依然高企的房价令潜在购房者望而却步，美国房屋建筑商的信心在8月份出现了今年以来的首次减弱。8月全美住宅建筑商协会(NAHB)/富国银行住房市场指数从7月份56的13个月峰值回落至50。潜在购房者流量的下降在很大程度上削弱了建筑商的信心。衡量潜在买家流量的指标从7月份的一年高点40降至8月份的34。经济学家此前预计，建筑商信心指数将维持在56。美联储自2022年3月以来加息525个基点，使抵押贷款利率在上个月突破了7%，但市场上现房匮乏支撑了新房需求，因此今年上半年建筑商信心大增。许多现房业主被锁定在低抵押贷款利率上，在昂贵的融资选择中不愿将现房投入市场。8月份，四分之一的建筑商降价促销，这是自3月份以来的首次增长。此外，建筑商对未来六个月的销售预期指标从7月份的59降至55，这表明建筑商降价促销以刺激购房者的比例可能会进一步上升。对于美联储抑制通胀的行动来说，更广泛的降价将是一个值得欢迎的消息。

值得注意的是，欧洲基准天然气期货价格飙日内大涨超15%，原因是澳大利亚罢工谈判仍在继续，如果该国天然气生产设施的罢工继续，可能会扰乱全球天然气供应。澳大利亚工会官员计划与伍德赛德能源集团有限公司举行会谈，伍德赛德是运营受罢工影响的液化天然气设施的两家公司之一。罢工可能会使多达10%的全球液化天然气出口面临中断的风险。虽然欧洲很少购买澳大利亚的天然气，但它需要与亚洲其他国家“抢夺”替代的天然气供应。

黄金后市简评

据悉CMC Markets首席市场分析师Michael Hewson表示，“事实证明，美国经济数据相当有弹性，这支持了利率在更长时间内走高的前景。”在高利率打压非收益黄金需求的同时，指标10年期美国国债收益率也升至逾九个月高位。“如果这一趋势持续下去，我们很可能会看到金价重新触及6月低点，即1895 - 1890美元附近，”Hewson表示。

另外OANDA美洲高级市场分析师Edward Moya说。“又是一份令人印象深刻的零售销售报告，这表明经济并未疲软，这将迫使美联储继续保留进一步加息的前景。每盎司1900美元是许多交易员关注的黄金关键价位。有时，黄金交易会极具技术性，我们可以看到金价在这一水平附近有一些关键支撑。”而全球最大黄金支持交易所交易基金(ETF)SPDR Gold Trust的持金量周二再度下降1.44吨，至894.43吨，为2020年1月以来最低，这表明了市场情绪。